keep 招股说明书pdf(首只运动科技股Keep今起招股！90后CEO身价过亿…)

健身平台Keep（代码：3650.HK）今起至7月5日招股，全球发行1083.86万股，10%在港公开发售，90%为国际发售。招股询价28.92-61.46港元，每手股数100股，每手入场费6207.99港元，预计上市日期为7月12日。

招股资料显示，Keep的实际控制人为90后王宁，今年32岁，担任公司执行董事、首席执行官、董事会主席兼创始人。若发行成功，王宁将持有1.09亿股Keep股份，为Keep上市后单一最大股东。若按招股价计算，王宁身价在32亿港元-67亿港元之间。

首只运动科技股今起招股

Keep今起至7月5日招股，全球发行1083.86万股，招股价介乎28.92至61.64港元，每手入场费6207.99港元，集资最多6.7亿港元，发行市值介乎152.02亿港元-323.08亿港元之间，预计7月12日挂牌。

为了保证发行成功，此次Keep承销团选择了6家，分别是中金国际（香港）、广发证券（香港）、建银国际、招银国际、富途证券、老虎证券。并已经锚定了3家基石投资者，分别是福清胜德卡路里投资有限公司、奋达科技、群鑫机械。

根据招股书显示，Keep系为用户提供全面的健身解决方案，以帮助用户实现健身目标的平台。其大部分收入来自于销售自有品牌运动产品，并通过人工智能辅助的个性化训练计划（涵盖互动直播课和录播课），提供专业的健身内容。

自2019年至2022年，Keep营业收入分别为6.63亿元（单位：人民币，下同）、11亿元、16亿元、22亿元，2020年至2022年度同比增长66.9%、46.3%、36.6%。毛利由2019年的2.73亿元增加83.2%至2020年的4.99亿元，增加35.5%至2021年的6.77亿元，并进一步增加33.1%至2022年的9亿元。

用户数据显示，2019年至2022年度，Keep平台的平均月活跃用户分别为2180万、2970万、3440万和3640万，用户人数呈现不断增长趋势。2022年，Keep月活跃用户在平台总共记录约21亿次锻炼次数。

虽然活跃用户数和营业收入都在同比增长，但公司仍摆脱不了亏损局面。年度亏损由2019年的7.35亿元增至2020年的22亿元，并在2021年进一步增加至29亿元。而亏损原因主要是公司为了拓展用户和品牌推广方面的支出。2022年度公司亏损1.04亿元，原因是可转换可赎回优先股的公允价值变动。

对于影响经营业绩的主要因素，Keep表示，主要有中国整体经济增长及人均可支配收入水准，中国线上行业的竞争格局以及影响中国线上健身行业的政策和举措。此外，还受到影响消费者在线健身习惯及趋势的因素的影响，包括移动互联网的使用及普及率、健身商品及服务的消费以及消费者购买优质在线健身内容及体验的意愿。任何该等一般因素的变化均可能影响对Keep平台内容及产品的需求以及经营业绩。

豪华投资天团坐镇Keep，90后CEO身价过亿

招股书披露，Keep在上市之前一共经历了8轮融资，背后豪华投资天团包括GGV纪源资本、腾讯、高领、软银、高盛、时代资本等。

其中GGV纪源资本合计持股14.73%。分别通过GGV Capital V L.P持股8.65%、通过GGV Capital V Entrepreneurs Fund L.P持股0.32%、通过GGV CAPITAL SELECT L.P持股4.33%、通过GGV VII Investments Pte. Ltd持股1.42%。

软银通过SVF II CalorieSubco (DE) LLC持股9.48%。五源资本分别通过Morningside China TMT Fund IV, L.P持股5.88%、通过Morningside China TMT Fund IV Co-Investment, L.P持股0.61%、通过MorningsideChina TMT Special Opportunity Fund II, L.P持股0.22%、通过Evolution Special OpportunityFund I, L.P持股0.82%、通过Evolution Fund I Co-investment, L.P持股0.12%，合计持股7.65%。

时代资本通过JenCap Squad持股5.06%、通过JenCap Squad I L.P，持股0.67%，合计持股5.73%。腾讯通过添曜有限公司持股6.37%。贝塔斯曼通过BAI GmbH.持股5.45%。高盛通过Goldman Sachs Capital Holdings II Pte. Ltd.持股4.72%。Ventech China通过VENTECHCHINA III SICAR持股2.45%。高瓴通过NVMB XII HoldingsLimited，持股2.17%。

值得一提的是，招股书文件显示，Keep在上市前的股东架构中，单一最大股东王宁通过其受控法团持有公司的超级投票权，上市后，公司将解除不同投票权结构。截至招股文件日期，王宁通过Persistent Courage Holdings Limited、Lightmap Limited持股公司16.97%股权、拥有75.41%的投票权。

若发行成功，王宁将持有Keep1.09亿股份，若按照发行价计算，王宁身价介乎于32亿港元-67亿港元之间。

招股书透露，王宁今年32岁，2014年获得北京信息科技大学计算机科学学士学位，现为Keep执行董事、首席执行官、董事会兼创始人，是一位年轻而富有远见的企业家，于2014年9月创立了Keep。

此外，王宁还是Keep薪酬董事会成员，截至2019年至2022年度，Keep五名最高薪酬人士的薪酬总额分别约为1130万元、2020万元、8230万元以及6150万元。

校对：祝甜婷