券商观点｜传媒互联网行业周报：关注WAIC世界人工智能大会

　　7月8日，东方证券发布一篇传媒行业的研究报告，报告指出，关注WAIC世界人工智能大会。

　　报告具体内容如下：

　　持续看好互联网长逻辑。618电商购物节落下帷幕，头部电商平台预计表现稳健。选股策略上，1）建议关注低位的阿里，自身今年重点做用户&服务+竞争明显优化（今年消费低价趋势+内容电商红利相对结束，618也有此趋势），两者带动topline淘天GMV增速有变化的可能性，PE低+GMV变化+阿里股东回报7%（FY24对应当前市值）；2）从盈利能力+股东回报角度，重点推荐腾讯、拼多多，以及竞争变化下带动eps提升的美团、哔哩；此外，快手、网易等公司。 7月4日，2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（简称“WAIC2024”）在上海拉开序幕。首日，来自55个国家的180多位海外嘉宾参会，主题围绕全球治理、产业发展、科学前沿三大重点展开。 自2024年7月1日起，通过iOS设备充值购买广告的广告主，都将被抽取30%费用。也就是说，只要是在苹果的手机或者移动设备充值购买广告，都被视为应用内购、必须被抽成。该政策变化主要对于海外企业产生影响，海外报税主要以收据而非发票，中小企业主以及个体户、购买广告的时候多直接在手机上完成充值；而国内广告行业都是通过B2B公司对公司的形式完成，因此苹果该政策对国内企业无显著影响。 电商：618电商购物节落下帷幕，头部平台预计表现稳健。购物节规则上各电商平台取消了预售制，更注重消费者体验。阿里：天猫618简化玩法，取消预售、现货开卖，升级88VIP权益、打通淘宝天猫满减，并作出史上最大力度投入，加投150亿元的红包、品类券，为中小商家带来新红利。京东：截至6月18日23:59，京东618成交额、订单量齐创新高。 看好教育行业发展，我们认为教培政策逐步预期稳定下，存量玩家具备收入业绩+估值全面提高的实际条件。教育龙头公司新东方、好未来发布财报，收入均不同程度超市场预期，业绩层面确定性强。政策层面：1）4月，北京、深圳福田区明确加快实现非学科类达标机构“应批尽批”。2）两会期间，《2024年政府工作报告》着重阐述科教兴国，坚持教育强国。3）2月8日发布《校外培训管理条例》征求意见稿：时间限制放开并 解决扩点位问题，有望带来收入增长。 建议关注：1、泛娱乐：腾讯控股、哔哩哔哩-W、网易-S、腾讯音乐-SW、云音乐、心动公司、（）、（）、（）、（）、（）、（）、（）、（）。2、出版阅读：（）、（）、（）、（）、（）、阅文集团。3、教育：新东方-S、好未来、（）、（）、（）。4、电商零售相关：快手-W、京东集团-SW、美团-W、阿里巴巴-SW、拼多多等。 风险提示：行业发展及公司落地应用不及预期、宏观经济及政策风险等

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